不管是企业拓展新业务，还是个人创业，大概都需新设实体，不可避免要考虑架构和公司类型。对终端个人投资者来说，成立有限责任公司、股份有限公司，或是合伙企业、个体工商户，会受目标愿景、风险承担、员工激励、融资发展及税费成本诸多因素左右。高屋建瓴的层面就不向众多法律专家班门弄斧，今天来细细掰扯架构如何影响投资人收益的税负。
率先要明确企业利得税种的不同分为两类：一类法人制企业，包括股份有限公司及有限责任公司，盈利在本公司缴纳企业所得税后，再向所有者或股东分配，而股东分得利润一样可能得交税；一类是非法人制企业，包括合伙企业、个体工商户，等，本身利润并不缴纳所得税，而是合伙人按份额获取收益，再依自身性质缴纳适用的所得税种，譬如大部分合伙企业的最终合伙人都是个人，可以简化理解主要为个人所得税。而企业所得税与个人所得税征税基础、税率、计算方法的迥异，造成不同框架下所有者的税负大相径庭。
枯燥的文字读来实在抽象，我们举个例子看看。
01 一般企业VS合伙企业
某年我和发小合资成立“小Y有限责任公司”和“小Y餐饮合伙企业”来经营管理两家餐饮店，年盈利均为400万（梦里什么都有），获利对半平分。
首先，小Y有限责任公司的获利需要按25%的税率先缴100万企业所得税；存余300万收益我与发小各自分得150万，要参照“股息、红利收益”缴纳30万个人所得税。整体所得税税负=企业所得税100万+个人所得税30万*2=160万。
再看小Y餐饮合伙企业，利润无需缴纳企业所得税；我和发小各自可分200万，但这200万不再属于“股息、红利收益”了，而要按照“经营所得”的适用税率缴纳个人所得税。整体所得税税负=个人所得税（200万*35%-6.55万）*2=126.9万。
由此可见，对于一般利润较大的实体，合伙人架构负担的税额比合资成立企业要小。稍加推演便一目了然：企业先交25%的企业所得税，剩余75%分给个人再缴纳20%的个人所得税，即收益的综合所得税负达25%+75%*20%=40%；合伙制“经营所得”的个人所得税累进税率最高不会超过35%。且随着合伙人增多、合伙份额减少单个合伙人的收益被稀释，所得税率还可能“降档”，而企业40%的综合税负则雷打不动。
那是不是合伙制企业单论税负成本一定更优？我们接着再看。
02 小微企业VS合伙企业
假如依然是上文两家公司来经营两处餐饮店，但规模大幅缩水，年盈利满打满算不足300万。感谢国家税收优惠政策，小Y有限责任公司摇身一变成为“小微企业”【注1】，所得税税率由25%骤降至5%。
若第一年两家餐馆经营尚可各盈利200万，小Y有限责任公司先按5%缴10万企业所得税；剩余190万均分我及发小参照“股息、红利收益”各缴19万个人所得税。整体所得税税负=企业所得税10万+个人所得税19万*2=48万；而小Y餐饮合伙企业的200万，我与发小各自应得100万按“经营所得”承担的个人所得税（100万*35%-6.55万）*2=56.9万。设置法人制公司收益税负反而低了。
第二年两家店被怀疑使用“预制菜”，盈利陡然下降至50万，小Y有限责任公司先按5%缴2.5万企业所得税；我和发小均参照“股息、红利收益”各缴4.75万个人所得税。整体所得税税负=企业所得税2.5万+个人所得税4.75万*2=12万；而小Y餐饮合伙企业的50万，我和发小各按25万缴纳“经营所得”的个人所得税（25万*20%-1.05万）*2=7.9万。合伙制企业收益税负又变得合算了。
上述变化的核心原因即“小微企业”享受5%的所得税优惠税率，相较一般规模的实体公司，其所有人的收益所得税综合税率由40%下降至24%（＝5%+（1-5%）*20%）；而合伙企业单一个人合伙人的个人所得税仍按照5-35%的累进税率征收。因此，在合伙企业作为经营业务实体的框架下，当单个合伙人（或平均）的个税税负率＞24%【注2】，合伙企业架构的税负成本会更高，反之愈低。两者比较结果一如以下曲线所示。
以上区别仅是冰山一角。现实中个人股东或是合伙人，都极可能身体力行参与企业管理，因此也可依法领取合理薪酬。薪酬会减轻投资人利润的税负，但“工资、薪金”的个人所得税及社保缴费又会形成新的成本。
如文首所言，公司架构搭建应考量林林总总，税负不是首当其冲的要素；且上文税费成本比较仅限于独立架构，对已有框架进行调整，转置成本可能更大。比如文中的餐饮企业，经营主体企业性质的转换可能涉及资产剥离、供应商协议变更、各类许可证照迁移，等，税负成本的节约相比只是九牛一毛、得不偿失。因此在伊始阶段全盘清晰算账，一锤定音，才是经济的做法。
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注1：“小微企业”根据国家标准，即同时满足资产总额≤5,000万、从业人数≤300人、年度应纳税所得≤300万的企业
注2：因个税税率采用累进税制，实际税负率会比适用税率低。例如“经营所得”≈60万个税税负率为24%，适用税率为35%
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