大盘还是稳，就围绕昨天收盘点位窄幅整理，上档空间人为封闭了，但市场情绪还是OK的，周四法定砸盘日，有如此表现，很不错了。尤其是创业板，一度涨超2%，再创新高，这里是科技成长股大票的集中地，也是小登们的乐土。左有宁德时代、阳光电源、亿纬锂能等新能源传统大票垫底，右有易中天等AI 新贵助威，真可谓左右逢源。其实，就简单买一个创业板ETF宽基指数，就跑赢90%的股民，没几个人能跑过创业板指数的，不服也没用。图表上，一根13日均线打天下，多好的趋势！！！可以像傻瓜一样持有躺赚！159915，159977…
半导体如期分歧，承接不错，应该会有持续性。短期拉高的，有回撤压力，但逻辑比较硬的，依然表现坚挺。市场的炒作，从设计转换到上游的晶圆制造、半导体设备、检测、材料等细分领域。其底层逻辑，就是光刻机的突破与先进制程的大规模扩产。而扩产所带来的设备与材料的增量环节与进口替代，是值得我们重点关注的领域。今天平铺了一些进口替代的设备、检测与材料的标的，包括长川、聚和、矽电、神工、ZK飞测等。有些标的，其实才刚从底部启动，比如飞测、矽电等，符合资金高低切换的口味。
今天上涨的，有很多都是成长大票，宁德时代总市值盘中一度超过茅台，阳光电源、亿纬锂能等不断创新高，加上海光、旭创、药明康德等一起上涨，市场 有以大为美的意思。港股以阿里为代表，核心资产与龙头大票，都走得很强势，市场在追求确定性，也是美股化的一种体现。非主流的宁德时代，自4月份以来，股价都翻倍了，也创出历史新高了，这就是成长性核心资产的魅力。
机器人分化比较大，最近也时不时地有利空出来，操作难度加大。昨天把上纬新材卖飞了，本来打算今天开盘就买回来的，结果忙乎别的就搞忘记了。等到想起来，都拉到涨停了，只得闭着眼睛在封涨停之前抢进去了。在宇树没有上市之前，最值得买的，就是智元借壳的这个上纬新材了，无论如何都要拿一部分仓位在手。港股拿的是优必选，不断创新高，真是稳稳的幸福。号称做机器人的一大堆，号称机器人零部件供应商的更是多如牛毛，由于机器人技术路径并未收敛，那些小虾米，那些供货商能否拿到订单，都是个未知数，故确定性最大的，就是人形机器人核心本体，特斯拉、FIGURE、宇树、智元、优必选这些个头部玩家。
创新药有点动静了，广生堂出了买点信号，但没有动手。最近创新药涨一天跌一天，很难把握。今天港股创新药拉起来，我还退掉了一些。不过创新药的中期调整，总体感觉接近尾声了，有些看好的标的，可以考虑偏左侧去逐步建仓。只不过目前资金兴趣不在于此，也暂时缺乏大的催化剂，所以还需要慢慢预热。其实恒瑞医药已经处于临近突破的位置，信立泰已经实现了平台突破，还有药明康德也接近新高位置，这些核心大票的动向，都是值得密切关注的。
2025/9/25