栏目：股民日记 时间：2024-12-24 作者：张辰晔（资格证书号：A0170617010001） 查看：7282 次
风险提示：本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此入市风险自负。股市有风险，投资需谨慎！
上周内训营课，给大家讲了如何优选高股息的品种和跟不同操盘风格的牛私募牛散的方法。有落课的要去软件首页看视频、看文字实录去补课。
今天讲什么？市场震荡蓄势阶段，前期被热炒的概念股分化加大，其中一些业绩差、主力减仓的股票风险大，要趁机做好仓位优化。哪些品种后市潜力机会大？如何通过业绩和主力控盘度调仓换股？今晚课堂详细讲解。
一、首先，调仓换股为什么看业绩？为什么要看控盘度？
1、调仓换股为什么看业绩？
第一个，现在市场震荡阶段，也是业绩进入业绩验证的阶段。从924行情到现在几个月期间，各种题材股上涨，美国大选的时候炒川普概念、后面炒东方系、炒麻花葫芦娃、还有各种概念股什么的，题材股上涨鱼龙混杂，有好的，也有很多不好的甚至还有一些绩差股也被炒上天，投机氛围很浓，有人觉的不看业绩也能赚大钱。有没有这种想法的？
有人认为做股票不看业绩也行，对不对呢？当市场活跃的情况下，做股票短线看技术，谁趋势强资金买的多短线机会大涨的多，但是，一旦涨到一定的程度后，还能不能继续上涨，按就要看业绩了。如果没有业绩支撑就会跌回去。
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因为明年是农历“蛇年”，前段时间生肖“蛇”被市场热炒，桂发祥麻花应为向蛇的样子，被市场热炒。两周内股价大涨135%，吸引市场眼球，一字板上涨买不到，当打开一直版的时候很多人是奋不顾身的扑上去，生怕缺过了赚钱的机会。结果是什么？飞蛾扑火，是吧。
为什么跌的这么快？
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打开财务报表，你看看，虽然不亏损，但今年从一季度到三季度业绩大幅下降。包括前期一直给大家讲，即使追热点，要在低位的时候追，如果低位没跟上，就不要追了，是吧。
9月份的上涨是普涨，现在市场震荡阶段，也是到了业绩验证阶段，一些没有业绩、公司没有核心技术没有成长性的股票，大概率就会跌回落，甚至还会创新低。
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看固德威，电气电源设备板块，也是光伏概念板块，三季度净利润要不亏钱，但大幅下降99%，营业收入也是下降的。
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看股价走势呢？10月8日后回调，期间也有反弹，但反弹后继续下跌，从哪儿涨起来的现在又跌回哪儿去了，是吧！
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看威腾电气，电气电源设备板块，也是光伏概念板块，三季度净利润同比增长28.64%，营业收入同比增长363.73%。
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看股价走势呢？10月8日后也有震荡回调，但回调后震荡上涨，创出新高。从哪儿涨起来的现在又跌回哪儿去了，是吧！
大家看，即使同一个板块同一个概念的股票，当上涨后业绩下跌的又跌回来了，而业绩增长的震荡调整后继续上涨。这就是不同啊。
第二个，现在年底了，同时进入年报预告窗口期，老股民知道，基本上每年年底到来年年报和一季报这几个月的时间，都有炒业绩的习惯。
那些基本面有问题、业绩差的股票大概率就不涨了，即使大盘涨它们很多往往也跑不过大盘。什么样的股票震荡调整后继续上涨的机会大呢？从历史上来看，那些业绩稳定盈利、业绩增长的股票，短期调整后大都后继续上涨，尤其是那些业绩好的、有成长潜力的股票，继续上涨的确定性机会更高。
2、为什么看控盘度？
这个很好理解，上涨后主力减仓力度大那么控盘度快速下降，这样的股票回调风险大。
所以，在当前大盘震荡阶段，要先检索我们自己手中的股票，如果是绩差股、主力控盘度下降的，风险大，要及时调仓换股。
二、如何通过业绩和主力控盘度调仓换股？
首先，要有个标准，什么标准，一个是业绩的维度，绩差股要择机调仓；第二机构控盘度大幅下降的要择机调仓。
1、纯概念炒作，没有业绩支撑的，要择机调仓。
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比如我们看汤姆猫，抖音概念、AI概念、谷子概念、微信小店概念，都是近期的热门股这一波很好的上涨，这个股票那它后面是风险大还是机会大呢？你手中有没有这样的股票？如果机会大你却卖了，后面上涨你就错过了，是吧，如果风险大，你没有调仓，就会坐电梯跌回去了，是不是。那你该怎么分析判断呢？我们要有个基本的原则，首先看看业绩，如果业绩下降，机构控盘度是下降的，就要择机调仓。如果有业绩支撑、机构控盘度是上升的，潜力大。那业绩怎么样呢？
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打开F10资料，三季度净利润同比下降58%，再看每股收益才2分钱。再看去年年报每股亏0.25元。你都先不用看别的，只看这个就能了解个大概，没有业绩支撑，对吧！这样的股票是风险大还是机会大？从业绩的维度看，风险大。
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再调出D机构控盘度指标，看在股价高位横盘期间，D机构仓位控盘度是连续大幅下降的，说明什么？主力是在出货的。
问下大家，汤姆猫的上涨是靠的业绩增长吗？目前看不是，是概念题材炒作。那么后面风险大还是机会大？风险大。
我相信大家手中可能会有类似这种股票。题材概念股低位启动的时候发现机会了，是可以做的，但是大涨后就不要追了，如果有的话，要准好及时止盈，防止坐电梯跌回来。类似这种没有业绩支撑、纯靠概念炒作上去的，风险大。
2、净利润增长，营收大幅下降的要择机调仓。
有的人可能会说，我净利润增长的是不是就没风险啊？也不全是，还要看营业收入是不是同比增长的。
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比如浙文互联，三季度净利润同比增长37%，也还不错啊，但是大家看，营业收入同比是下降32%，这样的行不行？也不行，为什么？营业收入大幅下降说明公司业务萎缩，竞争大，如果营收继续下降的话，就会影响到净利润，所以，这不是真正的业绩好。
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再看D机构仓位，后面这儿股价上涨，机构仓位反而是下降的，说明什么？主力在高位明显减仓。这种的也是有风险，如果手中有的话要择机调仓。
3、净利润、营收都增长，净利润亏损的要择机调仓。
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比如看日海智能三季报，净利润、营业收入都增长，但净利润是亏损的，也不行，这样的大概率是问题股，还要看看是不是连续亏损的。
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看净利润，连续4年亏损了，看三季报，预计年报大概率还是亏损，这样的也不行。所以，要业绩增长的，但不能是净利润亏损的。
4、是不是净利润是赚钱的、增长的，营业收入也是增长的就行？
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看齐心集团，净利润和营业收入都是增长的，净利润也赚钱的，这样的从业绩维度看是可以的。但是我们还要看看机构仓位数据是上升的还是下降的，如果机构仓位数据是大幅下降的也不行。
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比如我们看，该股拉升后D机构仓位数据由高控盘下降到中低控盘，说明什么？主力高位在大幅减仓，这样的要及时调仓，不要等大跌后在调。
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再比看四方精创，很明显上涨拉升后主力大幅减仓，D机构仓位由高控盘快速下降到中低控盘，这样的没有的就不追高了，有的要及时调仓。
小结：首先，要有个标准，什么标准，一个是业绩的维度，绩差股要择机调仓；第二机构控盘度大幅下降的要择机调仓。
（1）纯概念炒作，没有业绩支撑的，要择机调仓。
（2）净利润增长，营收大幅下降的要择机调仓。
（3）净利润、营收都增长，净利润亏损的要择机调仓。
（4）业绩双增的，但机构仓位明显下降的，上涨拉升后也要择机调仓。
三、哪些品种后市潜力机会大？
短线浮动仓看技术，中线底仓布局就要稳健选股的思路，就要看业绩。也要有个标准，一个是业绩维度，业绩盈利稳定的，双增长的更好；再一个是机构控盘度没有明显下跌的，如果是增长的更好；还有一个就是技术上要避高就低，找技术形态低位的，一旦启动上涨潜力大。
提醒：课中个股不推荐不暗示，仅作为软件功能教学案例讲解使用，大家把这个思路和操作方法学会了，找想现在低位还没拉升的，你就会选股了。一定要把思路和操作方法记住。
图22
看美的集团，净利润和主营业务收入虽然不是高速增长，但却是稳步增长，这就是盈利能力强的公司，而且这样的公司还有高分红。
图23
比如看，该股前面底部震荡期间，D机构仓位是中低控盘连续增仓的，说明主力低位吸筹建仓，当股价突破前期反弹高点，长期趋势转强的时候，从技术走势来看，打开了上涨空间。虽然也有震荡下跌的时候，但因为有业绩的支撑，后面大概率调整后还会继续上涨。
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看今年3季度，净利润同比增长6%，营业收入同比增长26%。虽然不是高速增长，但业绩稳定增长。
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该股前面底部震荡期间，D机构仓位是中低控盘连续增仓至高控盘，说明主力低位吸筹建仓，当股价突破前期反弹高点，长期趋势转强的时候，从技术走势来看，打开了上涨空间。看它后面也有震荡下跌的时候，因为有业绩稳定增长的支撑，后面调整后又开始震荡上涨。
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看杭州银行，净利润和主营业务收入稳步增长，这就是盈利能力强的公司。
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再看今年3季度，净利润同比增长18%，营业收入同比增长3.87%。看每股净资产是多少？17.58元，再看股价多少？
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当前股价不到15元，说明什么？是低估的。再看机构仓位数据，机构控盘度是连续上升的。看第一波上涨后股价也下跌调整，在无穷成本均线位置止跌开始上涨。类似这种业绩有稳定盈利能力的，机构仓位数据是上升的，股价还是被低估的，从中线角度看相对风险小潜力机会大。
这是中线选股的思路，要有耐心。操作的时候要顺势，把握上涨波动的机会，回避下跌调整的风险。
总结：
1、市场震荡蓄势阶段，前期被热炒的概念股分化加大，其中一些业绩差、主力减仓的股票风险大，要趁机做好仓位优化。
2、看业绩和主力控盘度调仓，一个是业绩的维度，绩差股要择机调仓；第二机构控盘度大幅下降的要择机调仓。
3、哪些品种后市潜力机会大？中线底仓布局就要稳健选股的思路，一个是业绩维度，业绩盈利稳定的，双增长的更好；再一个是机构控盘度没有明显下跌的，如果是增长的更好；还有一个就是技术上要避高就低，找短期没有连续大幅拉升的。
注：本文中所涉及的股票仅为案例展示，不推荐、不暗示。