在这次OCP EMEA 2025大会上，LightCounting做了两次报告，整合信息如下：
首先来看看，以太网是光模块近25年的市场历史，这些数据展示的是实际数据，可以看到以太网是光模块市场获得巨大成功，除了2019年疫情的影响，每年都不断增长，尤其是2024年的AI技术爆炸使得快速增长。同时也来看看年增长率，可以看到几个趋势，每当出现出现巨大增长时，很快会再次稳定下来，有高峰也有低谷，首先是2000年的光通信泡沫，然后是2024年，所以预计未来几年增长率会逐渐下降。首先要考虑的是交换机供应商，然后是光模块，最后才会进一步考虑光学器件，例如激光器，它需要一段时间才能做出反应，不然会不符合非线性系统。所以，预测今年的增长率将达到50%。
在过去的八年里，计算需求每年增长10倍，网络容量已成为实现AI规模所需的瓶颈。光学器件，包括可插拔器件、共封装光学器件和光电路开关等在这里扮演着关键的角色，如下图所示。可以看到在计算需求急剧增长的推动下，光学正在融入半导体世界，覆盖距离不在局限于传统的数据中心内部，向上通过相干器件连接到120km范围内的metro WAN，向下通过光互连实现mm级的GPU互联。
为了满足所有级别计算（xPU，内存和I/O）的巨大扩展挑战，需要实现向上扩展和向外扩展计算架构。向上扩展目前为铜互联，跨多个xPU划分工作负载，目标是实现线性扩展（大型虚拟xPU），通过不断升级替代已有结构。向外扩展主要是基于光模块，为实现由10,000个和100,000个xPU组成的架构，通常使用InfiniBand以太网，光收发器，协封装光学器件和光电路交换机组成大规模网络，通过增加数量实现扩展。这里提到两个创业公司：
1、lightmatter：近10亿美元融资，通过非常高容量共封装光学器件以获得最大数量的IO扩展。传统电芯片（可以从英伟达，AMD和英特尔的大型芯片供应商得到）通过2D/2.5D堆叠，一起封装到中介层和光芯片上，芯粒间通过UCIe通信，系统间通过光IO互联，这种方案可以释放海岸线限制，实现大容量扩展。例如下图展示的L200X，收发64T光引擎，能效低至3.3pJ/bit，单纤16波，单波112G PAM4，光纤数量可达64纤。
2、Celestial A：其主要做的事情是解锁更大内存池绕过“内存墙”，一个内存计算的互连和释放平台，提出Photonic Fabric Appliance（PFA）。将DDR相结合的高带宽内存放入网络交换机，前端光纤端口连接到16个XPU，在16个XPU的扩展网络中，提供网络功能以及共享内存地址空间，以全HBM3e带宽提供高达32TB的共享内存容量。
以上指出光互连技术的两大应用场景，不断发展的光I/O和光中介层是扩展数据中心带宽密度的新技术。功耗是关键，不能显著增加数据中心有限的功率预算。虽然与铜相比，光技术增加了成本，但未来扩展必须需要光技术。在规模上，可插拔有很多好处，是一种成熟的技术，但随着光技术下沉，可靠性风险也越来越大。光I/O互联技术创造新机遇和新的商业模式，Foundry在这里整条供应链起着关键作用。
用于云数据中心的以太网光模块，包括向上扩展，向外扩展和前端光网络，在2030年以前会持续增长。光模块形式包括可插拔光模块、LPO/ LRO、CPO，或者其他形式用于10米互连的低功耗和高密度扩展解决方案。
对于NVLink，使用H100扩展到256个GPU需要32个GPU/rack，即1152个800G光模块，扩展到288个GPU需要5184个1.6T-DR8光模块。每个机架有近1300个插头，没有足够的空间容纳所有这些器件，更不用说成本和功耗。
如果统计2030年这个市场从数量和销量来看，可插拔设备仍将是最大的市场，但是CPO是扩展多机架系统的唯一解决方案，尤其是应用于大容量端口应用场景。
众所周知，这几年的贸易战的不确定性将降低2025年及以后的经济增长，带来的影响是去全球化将限制领先云计算公司的实力和规模。
美国云公司是2025-2026年800G光模块的主要消费者，博通Tomahawk 6和1.6T 3nm DSP的延迟影响1.6T光模块的预测，这是第一个不确定性影响。
到目前为止，中国不仅拥有不同的光技术，而且已经在很大程度上实现光学器件供应链的脱钩，因此中国公司受到关税的影响较小，而其他任何从国外进口美国产品的国家都将受到影响。所以，中国将在2025年引领增长。这是第二个不确定影响。
总之，人工智能正以前所未有的方式加速网络带宽的增长。光I/O（xpu -内存、xPU-xPU、xPU-to-switch）和光中介层（multi-reticule SoC and packaging）是扩展数据中心带宽密度的新技术。在这十年中一个关键的里程碑是CPO和光I/O技术将被大量应用于规模扩展。许多行业都依赖于人工智能的机会，而不仅仅是光学，光I/O互联技术创造新机遇和新的商业模式。