美国交易冠军马克曾经提出股票周期循环的概念，通过对股价的阶段划分，我们了解到，每个股票都有自己的生命周期，作为投资者，认识到这一点非常有好处，马克就是利用这个股票生命周期图，只在第二阶段进场做多，远离其他高风险的区域，而不是长期留在场内持股，实现了高效率的投资收益。
理解自己的股票在哪个阶段非常重要，可以帮助我们躲开市场风险最大的时候，并且只在最有可能涨的位置进场。本期视频我将会结合个人实践经验告诉大家，如何利用好这张股票生命周期图。
通常情况下，每只股票都会出现大幅下跌的阶段，下跌的原因可能是因为整个股市处于熊市，或者是该股票自身的基本面出了麻烦。一支股票如果跌得太深，很可能几年，十几年甚至可能到退市都无法回到原来的高点，比如07年大牛市时上市的中石油，15年风光无限的乐视网，类似的案例还有很多。
股票在大跌之后，一般需要经历至少一年的底部整理期，然后才可能进入上涨阶段。在经过底部整理阶段后，我们最希望看到的是股票先出现一段大涨，之后进入一个盘整期。经过盘整之后，股票才可能会进入一个持续上涨的阶段，期间包括一系列的盘整突破，这就是一个牛市的行情。
股票在上涨的后期，通常会出现一个赶顶阶段，也就股票会在短期内快速上涨，但是这种涨幅往往难以持续，随后很可能会出现暴跌。这种情况通常出现在那些没有扎实基本面支撑，只是纯粹题材炒作的股票上。
比如前几年有个很火的概念叫石墨烯，它在底部经历了一个长时间的盘整期之后，开始进入一个持续上涨的阶段，其中包括一系列的盘整突破，最后加速赶顶，然后马上反转，怎么上去怎么下来，类似一个A字，这种走法在那些只靠题材炒作的股票上非常常见。
接下来我们将看到另一种股票走势，即绩优价值股的见顶模式，这些公司往往具有良好的基本面或非常好的产业前景，往往也被称为蓝筹股。
蓝筹股的下跌方式分为两种：第一种是假突破下跌：
比如海康威视，海康在上升阶段经历了持续的盘整，然后突破，进入赶顶阶段，短期内有非常大的涨幅。随后进入第三阶段顶部一个非常长时间的盘整区。我们可以将这个盘整区与前面上升阶段的盘整区进行比较，发现波动性大大增加，并且在盘整期间成交量非常大。然后，在假突破后立即失败，这是一个非常危险的信号。从假突破的高点到前一段时间的低点，海康的股价跌了超过60%。
另一种下跌方式是跌破盘整区，而不进行假突破。这种情况下，股票在盘整期间直接下跌。
以中国中免为例，它最后进入了赶顶阶段，短期内产生了巨大的涨幅，然后开始进行盘整。然而，我们可以发现它的盘整波动非常大，并且完全失败。现在，我们可以看到它的股价从高点跌至最低点，跌幅超过60%。
总的来说，在股市中，不同类型的股票有不同的走势和下跌方式。那些基本面良好或产业前景非常好的公司，它们的下跌方式也是有区别的。其中一种是假突破下跌，也就是先有一个盘整区间，然后进行诱多突破，然后很快反转。另一种见顶方式是不创新高，直接跌破盘整区。无论那种方式，我们需要警惕这些下跌信号，及时退出，避免套牢风险。
整个股票的周期大致上是这样，那么哪里交易和投资效率最高呢？
从图表上看，我们可以看到红色线是一个相对安全且高效的买入区域，而绿色线是一个危险的买入区域，基本上是一个危险区。
首先，左边是大幅下跌的阶段，也称为股价的第四阶段，在这个区间买入，结果是价格还会越来越低。
再下来是底部整理区间，也称为第一阶段，如果我们在底部整理区间买入，因为股票在大幅下跌后，股价的整理可能需要超过一年，我们买入的时间成本会比较高，而且它还有可能不会顺利进入上涨的第二阶段，而是在盘整结束后继续下跌，如果股票继续下跌，在这种情况下，股票有可能永远不会恢复到原来的高点，还有可能会退市，这些都是可能存在的危险。
另一方面，红色线是一个高效的区域，是我们最希望买入股票的区域。这个区域称为第二阶段，随着上涨阶段的结束，股价进入顶部构建的第三阶段，这个阶段股票的波动开始变得非常巨大，这个区域将会越来越危险。最终，会发生一次重大下跌，股价重新进入第四阶段，也就是下跌阶段。
因此，我们可以看到，在红色区域以外的绿色区域买股票，可能会陷入严重套牢或需要花费很多时间成本，风险都很大。而理想情况下，我们希望在红色区域买，并尽可能避免其他区域。
同时，我们可以看到，在高效率的红色区域，也就是股票的第二阶段，会有多个盘整期间，也就是所谓的基底。这些基底会依次出现，通常是第一个、第二个、第三个、第四个、第五个、第六个等等。大多数股票的基底数量不会超过4到6个。因此，如果我们在第四、五、六个基底才想要进场，那么我们需要做好快进快出的准备，因为行情可能已经接近结束。
从整体市场的角度来看，当大多数股票处于红色区域时，股市通常处于牛市。相反，当大多数股票处于绿色区域时，股市通常处于熊市。
该在哪里进场和离场？
首先，我们观察了这张图后发现，当股票从一开始大跌并开始筑底后，最好是先出现一段大涨然后进行盘整，出现第一个基底。也就是说，在进场前我们需要确保有大资金开始进入，否则我们无法确定是否会继续下跌到更低的价位，或者盘整更长的时间。因此，我们需要等待股票出现突然的大涨，然后形成第一个基底。
接下来，我们希望看到股票突破盘整区，以确保这个行情是真正开始延续的。如果突破失败，可能这里只是一时的题材炒作而已。因此，我们可以在股票突破盘整区的关键点进场，如果错过突破的第一买点，也可以选择等回调时买入，但无论选择哪种买点，都需要设好止损。因为我们还不能确定这个行情是否真的已经开始，或者只是一个反弹。
接下来，行情发展顺利，它会产生第二个，第三个基底，通常情况下，在第二阶段的上升行情中，股票会出现4~6个基底，少数股票可能只有4个基底，而有些可能需要到第六个基底才能见顶。当我们错过了第一个基底，还有第二和第三个基底可以买，但第四到第六个基底时需要小心，因为股票可能见顶，需要及时获利了结。
在第四个基底突破之后，股价可能会进入加速赶顶的阶段，这时候牛市的氛围可能非常狂热，股票会在短时间内突然出现一个大的涨幅，这是很常见的情况。而在第五个基底突破之后，可能会出现第二次更加巨大的涨幅，这是一个非常重要的见顶信号。
在买入股票时，第一个和第二个基底我们可以选择买入突破或者回调。第三、第四、第五个基底也是如此。然而，在第四个基底之后，股票会开始出现大的涨幅，并且在出现第五个基底时，已经意味着股票可能快要见顶了。因此，在这时买入股票的风险会比较大。有些股票可能加速赶顶后，行情就结束了，不一定会做双头。因此，越是到股价上涨阶段的后期，我们吃到了一个大的涨幅，不确定它会直接结束涨势还是会再有第二次大幅度的涨势，那么在大涨时先卖掉一半，其实是一个不错的选择。
接下来，我们会看到股票在顶部会出现不同的走势：一种是题材股的走势，另一种是蓝筹股，也就是有良好基本面支撑的股票。
当我们到达第四至第六个基底时，假突破现象会比较容易出现。如果我们在突破时买进，但看到顶部出现信号后股票开始盘整，如果出现了假突破，我们一定要卖掉。因为现在的假突破非常危险，可能会导致股票下跌20%到80%，如果不卖掉，会非常危险。
同样，如果我们在回调时买进，但它跌破了盘整区，这是非常严重的事情，这时止损非常重要。从大涨幅之后的盘整区开始，也就是第五、第六个基底，无论是突破买法还是回调买法，风险都非常巨大，一定要设下停损。当股票打到我们的止损位，我们一定要走，因为后续可能会迎来20%到80%的跌幅。
到了这个顶部阶段，通常会出现非常大的成交量，说明很多人在这个地方进行买卖，这个时候大家要思考，在这里卖的人是谁？买的人是谁？很多散户会在绿色区域进行购买，因为有些股票在大涨之后，吸引了很多投资者的关注，已经变得广为人知，很多媒体或者大V都在说这个行业或者公司的基本面非常好，公司业绩非常非常好，因此它跌下来意味着股价更便宜了，所以很多人会在这个地方进场，以为可以抄到便宜货。但这个地方恰好是风险最大的地方，在这个区域买股票是非常危险的事情。
因此，如果股票在红色区域，我们可以在回调或突破时购买，这没有关系。牛市的上涨周期平均大约为1到2年的时间，它会进行突破并上涨几周，然后盘整休息几周，再进行突破并上涨几周，不断循环。但如果股票已经进入绿色这个区间，假如进场，在这边绝对不能够长期持有。遇到大涨的时候就要准备获利了结，遇到假突破或是跌破盘整区的时候，一定要止损，在这个区域长期持股是一个非常危险的事情，很容易就会变成套牢。
总结一下，大家记住，如果大多数的股票在这一个红色区域里面，我们就会是牛市，大多数股票在绿色这个区域就是熊市或者是熊市筑底的过程。
筑底后可能会产生下一个牛市。在牛市背景下，股票会涨得多，并且涨很久，持续性很好。
但而在绿色这一区，再好的行业前景，再多的利好，也只能够带来短暂的反弹，然后继续下跌。因此在绿色这一区，处理风险才是最重要的事情。这时候不要去相信有什么行业前景，或是有什么利好题材，股价在持续下跌，这个就是熊市里明明白白发生的事实。
