一、这一周N链上比较重大的消息，除了光模块的加单以外，还有就是据台媒的消息，英伟达确定在新一代产品Rubin使用M9 材料（midplane），也在评估compute和switch tray是否也采用M9。
当然我们仍未等到官方的确认，以官方的版本为准，所以只能说目前该消息将采用M9的概率又往上提升了一些。
这件事为什么重要，是因为英伟达将在明年下半年发售的Rubin，其技术方案会对产业链各环节的需求量产生极大的影响。
我举个很简单的例子，就是Rubin如果仅使用M8，那就不需要用到Q布，也不需要用到HVLP 5铜箔。包括我前天在文章（《低吸的机会！》）里提到的PCB探针低吸的机会，那逻辑也会受到一定的影响。
此前有一个相对主流的叙事就是，M9由于材料价格高（是M8材料的1.5倍以上），加工难度大，所以只需要M8等级就够用了。
当然后续，包括高盛在9月份发布的研报认为，Vera Rubin CPX中板、Vera Rubin Ultra交换板/计算板、Kyber机柜背板的PCB都将使用M9 CCL。
现在英伟达还未明确具体技术路线，具体的路线不仅仅是要看英伟达，也要看上游供应商的测试结果和量产数据，所以各方的意见都是猜测为主。
也不排除在明年发布的Rubin CPX的中板采用M9，然后在27年的Ultra版本，compute和switch tray也采用M9的可能性。
但无论如何，在26~27年M9的渗透率都会大幅提升，它的上游，包括石英布、HVLP 5铜箔和PCB探针等的景气度就有持续性。
二、现货黄金周二暴跌6%，险守4000点，创下2013年4月以来的最大单日跌幅。
金价这一波上涨始于八月初，降息预期升温叠加美就业数据走弱，黄金定价滞涨一路走高，从3300点一路涨到了这周一的4381点，两个多月的时间金价足足涨了1000美元/盎司。这是什么概念？可以说，我们正在见证历史。
一直到昨天，我们又在见证历史。俄乌战争出现了结束的信号，金价创单日最大跌幅。
我们都知道，黄金的四大属性，商品属性、货币属性、金融属性和避险属性。避险功能的反向交易便是金价大跌的诱因，而短期内超买则也是助推金价下跌的资金因素。
作为短期主要的诱因，俄乌战争还没有因为乌克兰与美国欧盟的停火协议而结束，因为俄罗斯的态度扔不明朗，是短期停火还是立即停战也未可知。特别是今天川普和普京的峰会被取消，为停火又蒙上了一层阴影。
所以这里金价仍有可能因此而产生大幅波动，短期内我认为黄金投资的不确定性陡然升高，包括黄金股也不是一个好的投资品种了。
当然这并不影响金价的中期逻辑——即滞涨的逻辑，这里如果能跌一波，等到俄乌战争尘埃落定，那么老pu会考虑继续买黄金（黄金股）。
三、其他关注点：
1）农业银行十四连阳，又创历史新高。银行板块过去老pu其实给我的读者安利过很多次，认为银行（大型国有银行，特别是农行）可以作为很多散户最“轻松无脑”的配置选项。
包括在上个月的文章《悬着的心终于死了！》里我依然在给大家安利，但是我估计买的人还是少，要么不懂其中的逻辑，要么就是看不上银行这种慢慢的上涨。
2）目前特斯拉Optimus官网开启了新的岗位招聘，值得注意的是，其中不仅仅有Manufacturing的相关岗位，还包括了一个产线Lead的岗位。市场一般会把这个当做量产的前瞻指标，也算是一个小小的催化。
3）最近进入三季报发布密集期，最近可以看到的是，股价对于业绩的反馈都还是比较积极。比如说风电的某轴承公司，昨天发了业绩今天大涨。比如说某PCB加工设备，业绩超预期也有连续的正向反馈。
三季报算是一个承上启下的时期，不仅仅是检验今年业绩的成色和经营结果，也是对明年的经营可以做一个展望了。好了，今天暂时聊到这儿，老pu休息会晚上又要去刷刷财报了。欢迎点赞或者点击在看，欢迎留言交流！