周末马斯克的Space X成为热议的话题，26年将上市募股，估值将达8000亿美金，远超过Open AI的5000多亿美金。未来几年，国家队将有2.5万颗商业卫星的发射任务，民营商业航天公司计划发射1.3万颗卫星，巨大的发射市场，太空战略资源的角力与争夺，将带来N万亿的巨大市场空间。仅从12月的密集发射任务，就能管中窥豹。如果可回收火箭能发射成功，大幅降低发射成本，提升发射效率，那么中国的商业航天将进入井喷式发展新阶段，产业趋势的宏大叙事已经展开，商业航天板块也有望从主题投机转为赛道投资，并迎来主升浪趋势行情。
商业航天板块指数，在经过一轮完整的中期调整后，周五放量突破创新高，标志着板块主升浪的确立。剩下的，就是如何去有效抓住这波行情。
其实，商业航天涉及的环节还是比较多的，主要是三方面：1，卫星制造；2，卫星发射，主要就是火箭运载工具；3，是天上与地面组网与接收，即卫星通信、太空算力、6G等应用层面，其实牵涉的上市公司还是比较多的，板块容量是足够的。问题也因此而来了，我们如何去选择标的？从参与面的角度来看，买相关主题基金是比较省心省力的。一个是ETF基金，另一个是场外主题基金两个维度。
商业航天相关的主题基金并不多，比较正宗的就发现一个卫星ETF（159602），还有没有其它的相关ETF，没有去研究过。卫星ETF周五也是中期调整平台突破，开始趋势上涨模式。
最重要的是，国证指数公司日前宣布，将于12月15日大幅调整卫星ETF跟踪的国证商用卫星通信产业指数的成分股，将一些不正宗的边缘股调出指数，而调入业务正宗的标的，新纳入的标的，大部分都是最近强势上涨的核心标的，这样一来，卫星ETF的纯正性就得到极大提升，配置该指数，就等于一键买入了一揽子商业航天的主要正宗标的。
其次，就是配置场外的商业航天主题基金，我目前关注的是永赢高端装备智选（015790），其前十大重仓股占比46.25%，不算特别集中。
最后就是精选强势个股，或者商业航天板块的龙头或领头羊，这一块没有做过多的研究，而且不同阶段的龙头也是在换的，所以不好给建议。我目前所关注的核心标的如下，仅供参考。
上午游览宏村后，就返程了，还有功课要做，游玩与交易都要兼顾好，敬业与放松，要相得益彰。是不是该给自己点赞？哈哈
2025/12/7