在量化投资中，搭建好模型只是第一步，就像生产出产品后必须经过质量检测才能上市，模型也需要通过回测来检验其有效性。不经过回测的模型，如同盲人摸象，难以在复杂多变的实际市场中发挥作用。下期预告《量化投资模型优化：提升策略表现的秘籍》。
回测的核心概念与目的
- 定义：回测是将策略规则应用于历史数据，模拟买卖信号、仓位管理和资金变动，生成绩效指标的过程
- 核心目标：
✅ 验证有效性：检验策略能否在历史市场中稳定盈利（如年化收益率>15%）
✅ 评估风险：识别最大回撤、波动率等风险指标（如回撤率<10%）
✅ 参数优化：通过参数遍历（如均线周期、止损比例）找到最优配置 - 总结：简单来说就是将构建的量化投资模型应用于历史数据，模拟其在过去市场中的表现，从而评估策略的可行性和潜在风险。其目的是检验策略是否能在历史数据中稳定盈利，为实际投资提供参考。
下面以通达信为例，介绍回测的具体操作：
首先编写（选择）公式，这里我们重新编写，通达信右上方一次点击公式、公式管理器，或者直接快捷键Ctrl+F：
或者使用Ctrl+F
在打开的公式管理器里面，选择：用户、专家系统公式、新建：
进入后显示：
我们新建策略如下：
DAY1:= 20;
买入:=C>MA(C,DAY1);
卖出:=C<MA(C,DAY1);
{多头买入(买开)}
ENTERLONG: 买入;
{多头卖出(卖平)}
EXITLONG: 卖出;
然后点击“确定”，退出公式编辑器。然后按Ctrl+S直接进入“程序交易评测系统”。之前建立的“均线买卖测试”策略，就出现在“专家系统公式”中了。
选择“日线”，选择“前复权”。然后点击左上方的“评测品种”，选择“添加”，这里我随便加入了“浦发银行”作为测评品种。
还可以点击“建仓规则”，设置评测的时间，比如这里我测试1年；测试的初始资金（这里我们全仓交易）等等。
还可以点击“交易方式”，这是交易的手续费等参数。
然后点击“开始评测”。此时，如果数据不全，可能需要先下载必要的数据，点击确定就好。等待下载完毕所有的必需数据之后，就计算出了如下的报告：
这里我们用20日均线策略，在一年里面，共交易了15次，胜率为26%。总收益是264862.56元，收益率是26.48%，最大回撤14.12%，最大回撤区间是 2024/10/28- 2025/04/07。可以看出，这个简单的MA20策略在这个品种上，收益还可以，这个策略该区间挺安全，最大回撤也比较小。你们的策略效果怎么样呢，欢迎在评论区交流，也欢迎私信沟通。
通过回测，我们能发现模型的优劣，为后续的优化提供方向。下一篇，我们将详细讲解量化投资模型的优化方法，让你的策略更加完善。现在，你可以试着对自己搭建的模型进行回测，看看它的表现如何。