微精选

常见宏观指标解读

货币供应量M1增加，市场倾向上涨，反之倾向下跌。

PPI上涨意味企业成本加大，利润率下降。

CPI上涨，股价上涨，CPI下跌，股价下跌。

PMI高于50%复苏加速，低于50%预示经济衰退

 AI问答

视频讲解公众号的使用方法（点击查看）

！！《量化欧奈尔市场方向》！！

阅读本公众号内容，请务必先了解方法结构，不然可能会看不懂！！！

《自上而下的分析方法 》《自上而下的交易方法 》《如何利用自上而下的分析方法过滤股票 》《自上而下分析不容跑偏》《实施自上而下的方法》《使用技术分析实施自上而下的交易2》

何时卖股票

问题来自于公众号订阅者的留言

由于问题非常笼统，我不清楚具体的情况。所以只能笼统的回答。

比如这里提到很像达瓦斯，那么就说明不完全是。那么具体是什么，我就不清楚了。交易中是主要参考价格走势，还是有量价关系，还是参考财报或者基本面。过早止盈，过早的标准是什么。利润回吐很大，很大的比例是什么。品种的波动情况是什么样的。

之前我发过《达瓦斯箱体理论（Darvas Box）1》《达瓦斯箱体理论（Darvas Box）2》的文章。

我们来看看达瓦斯是什么选股票的：

1市场背景：

他在1955年完善他的技术。当时的市场情况是这样的：

市场背景要清楚。后续到1959年，他获得了200万的市场背景基本上都是在上升市场中获得的。

2个股的情况：

个股是具有很强的流动性，以及是一个强势品种。

个股还是具有一定催化计的品种。

如果是根据达瓦斯筛选，那么这样一支具有机器人概念（当下的热点），RPS99分，EPS98分。RPS和EPS均在行业内排名第一，AC（吸筹与派发）A+，ROE大于22%，EPS增速100%，销售增速21%的品种应该是必选品种吧。

那么只需要根据箱体的低点做跟踪止损就可以了。这种品种就适合头寸交易。不断积累头寸，。

又或者，在最近这段时间大消费是热点，

这样的品种RPS97，EPS98，EPS增长62%，销售增长25%，ROE17，只需要使用箱体的低点做跟踪就可以了。

面对5000多家公司的股票，首先是筛选，交易者要交易什么样的股票。这个必须清楚，针对不同类型的股票，需要有不同的应对模式。就个人来说，只能专注于一两种模式下的股票。即便在同一种模式下的股票，也需要考虑其流动性，强弱度，量价情况，资金的情况，有无催化剂，以及市场的背景。在这个之下制定不同的资金管理模式。

核心概念：

• 交易管理是一门艺术，而不是科学：
  
   与科学的股票选择和交易执行不同，卖出和管理持仓没有严格的规则，只有指导方针。成功的交易管理需要主观判断和根据具体情况调整策略。
• 卖出的时机取决于多种因素：
  
   没有一个万能的卖出策略。决定何时以及卖出多少股份取决于股票的具体特征、市场状况、个人交易风格和风险承受能力。
• 有多种交易管理策略：
  
   源材料概述了多种管理持仓的方法，每种方法都有其优点和应用场景。了解这些策略及其适用性对于做出明智的决策至关重要。

关键交易管理策略：

1. 移动平均线：
   
    使用移动平均线作为跟踪止损或卖出信号。如果股票收盘价低于特定的移动平均线（例如 8 日指数移动平均线、21 日指数移动平均线或 50 日简单移动平均线），则考虑减仓或退出。这尤其适用于短期或波段交易者。
2. 在强势时卖出或在弱势时卖出：

• 在强势时卖出：
  
   当股票价格显著上涨时，卖出一部分持仓以锁定利润并降低风险。这对于基本面强劲的股票来说，卖出一小部分（例如 20%）并保留大部分（例如 80%）是一种常见做法。
• 在弱势时卖出：
  
   当股票价格跌破关键技术水平或支撑位时，卖出以管理风险并减少潜在损失。这通常涉及减仓。

1. 头寸调整：
   
    根据股票的表现或在投资组合中部署现金的需求，调整您在特定股票中的头寸大小。随着股票上涨，可能会减小头寸大小，或在出现疲软迹象时减小头寸大小。
2. 止损移动：
   
    在股票上涨时移动您的止损水平，以锁定利润并减少损失。这可以通过移动止损至盈亏平衡点、关键技术水平或根据每日收盘价调整百分比止损来实现。
3. 自由放任：
   
    卖出一部分持仓，将其余持仓的止损移动至盈亏平衡点，并持有剩余股份，只要股票保持在特定的长期移动平均线（例如 50 日简单移动平均线）之上。这是一种用于持仓交易的策略。
4. 止损：
   
    在特定技术水平（例如上升窗口的低点）设置硬止损单，以限制下行风险。这与追踪止损略有不同，因为止损通常设置在固定的技术水平，而不是不断移动。
5. 新闻事件：
   
    关注与您持有的股票相关的积极或消极新闻。积极的新闻可以作为持有持仓的理由，而消极的新闻可能需要调整您的交易管理策略。
6. 心理止损：
   
    在图表上标记一个您密切关注的关键技术水平，但不会在该水平设置硬止损单。如果股票跌破该水平，尤其是在高成交量的情况下，则手动考虑减仓。
7. 追踪止损：
   
    密切关注股票价格，并在股票跌破关键技术水平时手动退出。这通常被视为一种心理止损。移动平均线可以作为追踪止损的工具。
8. 分批建仓：
   
    在不同的低风险点增加现有持仓。这是一种增加盈利交易头寸的方法，但并非直接的卖出或交易管理策略。然而，对分批建仓的理解可以影响整体头寸大小和风险管理。
9. 市场状况：
   
    总体市场指数的表现会对交易管理决策产生重大影响。在普遍的下跌趋势中，即使是强势股票，也可能需要大幅减仓。

区分关键概念：

• 硬止损 vs. 心理止损：
  
   硬止损是经纪系统中设置的自动卖出指令，而心理止损是交易者自己密切关注的水平，但需要手动执行卖出。
• 止损 vs. 追踪止损 vs. 止损：
  
   止损通常是初始设置的止损水平。追踪止损是随着股票上涨而不断移动的止损，可以自动或手动完成。止损是在特定的技术水平设置一个硬止损单。

交易管理的主观性：

最佳的交易管理策略取决于具体股票的“个性”或“特征”。不同的股票可能需要不同的管理方法。数字（基本面和技术面）和新闻事件在做出这些主观决策时起着重要作用。

大盘状态：

简易的时机模型《一个公式构建市场时机模型》《回答有关：市场时机模型的问题》

第一步：了解现在所处的市场类型。是买入股票的时候，还是防御和保护利润的时候

1 上升趋势：买入股票的最佳时机。扩大风险敞口。

市场出现了追盘日，成交量放大，表明尝试反弹已经成功，并逐步表现出明确的上升趋势。高点抬高，低点抬高，上涨放量，下跌缩量。均线多头排列。

2 升势受阻：谨慎行事，准备好采取防御措施，降低风险敞口。

市场出现了大幅回落，或者在连续出现放量下跌的情况。市场从良好的上升状态转向横盘或者下跌的状态。《感受危机到来：派发日》

3 下降趋势：避免开新仓，保护利润，减少损失。

市场不断创出新低。

4 尝试反弹：建立行业或者股票的关注清单。

市场创新低后，出现了第一个停止下跌的底部，后续指数指标保持在低点上方就属于尝试反弹。

通过市场状态来管理风险：

• 持有头寸0%-20%（仓位显示0）

  风险等级最高，在市场进入调整状态或者是下跌趋势的时候，观望、持币比购买股票更可取。一些龙头股可能会比大盘下跌得更多。在糟糕的市场保持低风险敞口，避免资产大幅缩水。等待追盘日《追盘日信号详解》的到来。追盘日提示我们有需求进入市场，逐步增加头寸，但这个时候重仓交易为时尚早。上升趋势的早期有追盘日，但不是所有追盘日都会发展成上升趋势。
  

• 持有头寸20%-40%（仓位显示1-2）
  

  市场尝试反弹，部分指数可能出现追盘日。市场从严重的下跌趋势开始逐步改善，出现了一定的需求进入。市场中出现强势状态的股票为数不多。出现放量突破的股票为数不多。出现突破失败的股票数量依然不少。

• 持有头寸40%-60%（仓位显示2-3）

  在市场上升的时候出现了更大的成交量。一些强势行业的股票开始出现买入机会，突破的股票增加，突破成功的股票增加。大部分大盘指数进入到了上升趋势中。
  
  

• 持有头寸60%-80% （仓位显示3-4）
  

  逐步增加风险敞口，大盘上升趋势变得明确，强势行业上升趋势明确，市场增量资金持续进入。交易者可以更积极的购买股票。领先股票数量增加，股票突破成功的数量大大增加。强势行业回落时间短且幅度小。

• 持有头寸80%-100%（仓位显示4-5）
  风险敞口的最高级别，大盘，行业指数呈现强势状态《持有更长的时间：强趋势》。市场可以战胜更多的供应。但需要小心过度看涨的非理性状态。如果出现大量而涨幅小或者下跌的情况，指数或者股票远离关键均线，出现了4-5个基底以后需要逐步降低风险头寸。

如果股票或指数的价格是：

价格在10日均线上方，走势极为强劲。

价格在20日均线上方，走势依然强劲。

价格在20 日均线下方，但高于50 日均线，价格仍处于上升趋势中——但短期可能更横盘整理。

价格低于50日均线，价格不再处于上升趋势，并很容易受到进一步的抛售。