今天聊个大的——全球跨境汇款。
怎么把钱用最低成本、最快速度、最合规地搬过去，里面的利润差、信息差、技术差，有很多猫腻。
来源：艾瑞咨询
01.跨境汇款格局，四方势力与地盘
跨境汇款的江湖，主要被四路兵马割据，咱们用个江湖象限图来捋一捋
1.1.名门正派的传统巨头
像Western Union, MoneyGram，他们的看家本领是品牌+线下铁王座。
你去全球任何一个角落的穷乡僻壤，可能没有银行，但大概率能看到他们的网点。这就叫渠道护城河。
其盈利模式主要靠汇率加成。
手续费可能不高，但汇率上给你吃点差，这是门艺术。相当于此山是我开的过路费。
目前，江山稳固，但正被新秀们用价格透明的武器猛烈攻击。
1.2.武林新秀之数字专家
如Wise,Remitly,WorldRemit等
他们采用的是互联网打法，极致体验和价格屠夫。其核心武器是本地资金池，这个后面细说，这一来就绕开了昂贵的代理行网络。
而且，明码标价，赚取少量、透明的手续费。相当于开了家平价超市，告诉你我这瓶水进价1块，卖你1块1。
他们专挑名门正派服务不好、收费又高的特定航线往死里打，比如欧美-东南亚、中东-南亚的劳工汇款
1.3.地方军阀，银行与卡组织
主要是各大国际银行，以及Visa,Mastercard等卡组织
他们的核心竞争力是牌照、网络和客户基础。银行握着金融系统的生杀大权，Visa、Mastercard有着全球最丝滑的刷卡网络。
怎么赚钱？
银行靠电汇费和中转费，卡组织靠网络使用费。他们像是掌握了主干道和高速公路的官方物流。
虽然稳，但慢且贵。
不过，Visa Direct和Mastercard Send这类加急快递服务，正在小额、实时领域展现出恐怖威力
1.4.生态帝国，平台型玩家
这类机构主要是PayPal,蚂蚁Alipay,腾讯WeChat Pay等
他们有流量和场景。用户在它的电商、社交、生活服务等生态里，自然而然产生了支付需求。
来源：Louis XIV.支付进阶之路
跨境支付是其生态服务的自然延伸，是留客手段，不一定是主要利润来源。这叫醉翁之意不在酒。
所以
这个江湖，不再是名门正派通吃的时代了。新秀们用新技术、新模式在局部战场实现了逆袭。而接下来，咱们要挖一挖他们逆袭的底层密码——资金清算路径。
02.清算的底层密码，四条主要的搬钱暗道
为啥Wise能这么便宜？为啥有时汇款快有时慢？核心就在于下面这四条暗道，我管它们叫跨境汇款四式。
2.1.第一式：代理行模式
好比你要从北京农行寄个包裹到美国小镇银行，没有直飞航班。
你得先找北京农行的国际快递代理花旗银行，花旗再找美国银行，美国银行最后派送到美国小镇银行。
这个过程通过SWIFT发报文，资金在银行间的Nostro、Vostro账户里进行轧差清算。
这种模式的优势是覆盖广，只要是正经银行，基本都能通。劣势是链条长，过路费多一层，速度慢，一般1-5天，透明度极低，你根本不知道中间被扣了几次钱。
主要是传统银行大宗汇款，以及对速度不敏感的对公业务在用。
2.2.第二式：支付网络模式
就如Western Union的线下魔法。它自建了一套独立的物流网络，线下网点+合作银行账户。你在A国网点交现金，信息通过其私有网络发到B国，收款人在B国网点取现。
资金其实并没物理跨境，而是靠其全球资金池进行内部轧差和调度。
优势是速度快，也就几分钟，方便无银行账户人群。劣势是汇率加成高，成本不透明。
主要是急需用钱的C端用户，尤其是没有本地银行账户的移民、劳工会选择这种方式。
2.3.第三式：本地账户+聚合模式
这是数字新秀的核武器，也是理解Wise等公司崛起的关键。它本质上是一种假装在国内的策略。
汇款公司分别在汇款国和收款国都拥有一批本地银行账户，即资金池。
你从英国汇100英镑到印度，实际上，你的100英镑进入了Wise在英国的本地资金池。
同时，Wise在印度的本地资金池里，直接拿出等值的印度卢比，支付给你的印度收款人。
整个过程中，资金没有物理跨境，只是在不同国家的两个本地账户间完成了此消彼长。真正的跨境结算，是公司后续通过大宗、低成本的资金调度来平衡各资金池头寸。
这种模式的优势是利用了各国的本地清算系统，如英国的FPS，印度的UPI，成本极低、速度极快，秒到或分钟级、汇率透明。劣势是对公司的资金管理和流动性调度能力要求极高，需要庞大的交易量来对冲风险。
都谁在用
可以说，几乎所有主打低价、快速的数字汇款公司都是这么搞的。
2.4.第四式：卡组织网络
利用Visa、Mastercard的全球网络，实现卡对卡的转账。你通过App汇款，钱直接空降到收款人的银行卡里，依托的是卡组织的清算能力。
来源：百度图片
优势是速度极快，几分钟，体验丝滑。劣势是成本结构不同，通常按比例收费，对大额汇款不友好。
主要场景是小额、紧急的C2C汇款，以及各类互联网平台的打赏、退款等场景。
2.5.怎么选？给老炮们的决策模型
看完这四式，你是不是心里有谱了？选择哪条路，就是个简单的数学和战略题：
看金额：大额走代理行可能更稳，小额走卡组织或本地池更快。
看速度：要闪电到账，卡组织和本地池是首选。
看成本：追求极致低价，本地池模式是王道。
看收款方式：收现金找网络模式，收银行卡找卡组织、代理行，收钱包、银行账户找本地池。
好了，第一部分我们先打通任督二脉，理解了市场格局和资金路径。
在下一部分，我们将深入牌照矩阵这个紧箍咒，并拆解区块链、稳定币这个看似颠覆、实则仍需时日的新式武器。
这才是咱们支付从业者最该关注的未来变量。
这就好比摸清了武侠世界里的几大门派和他们的独门武功。但光有武功不行，在文明社会混，你得有营业执照，不然就是非法经营，分分钟被官府拿下。
3.紧箍咒与通行证，全球支付的牌照游戏
干支付，尤其是跨境支付，本质上是在跟每个国家的金融主权打交道。你的技术再牛，模式再颠覆，没牌照就是寸步难行。这玩意儿，既是限制你的紧箍咒，也是保护你的通行证。
来源：墨玉跨境学堂
3.1.核心牌照三国杀
全球牌照体系繁杂，但抓住几个核心的，就能一通百通：
1）北美，美帝：MSB+州MTL
MSB是美国联邦级的入场券，由FinCEN颁发。
它不让你直接开业，但告诉联邦政府——我来了，接受你监管。
核心就仨字：反洗钱。你的合规体系、KYC、可疑交易报告，都得像模像样。
州MTL才是真正能在各州营业的营业执照
纽约的MTL最难搞，含金量也最高，相当于考上了清华北大。策略通常是农村包围城市，先拿下几个监管宽松的州，把业务跑起来，再啃硬骨头。
2）欧洲，欧盟：EMI、PI牌照
这是一套相对标准化的体系。拿下一张欧盟成员国的EMI牌照，就可以通过护照机制在整个欧盟经济区通行，相当于拿到了欧盟自由行签证。英国脱欧后，需要单独申请英国的AIP、EMI牌照。
欧洲监管对客户资金安全要求极高，要求你必须把客户资金存放在隔离账户里，不能拿去搞投资或者放贷。
3）亚洲桥头堡，香港：MSO牌照
想做中美、我国-东南亚的生意，香港MSO牌照是个绝佳的跳板。它背靠内陆，法律体系国际认可，是很多玩家出海的第一站。
3.2.牌照的战略打法
对于咱们创业者来说，牌照不是一上来就ALL IN的，得讲策略：
牌照游击战
早期资源有限，别想着铺全球。
就死死盯住你选定的那一两条核心汇款走廊，集中火力把两端的牌照拿下。
比如你做美-菲，就死磕美国MSB、MTL和菲律宾的对应牌照。单点破局。
牌照阵地战
当你成为细分走廊的王者，有资本了，再开始辐射周边，形成区域优势。
最后才是全球布局，成为像Wise那样的牌照收集者。
玩牌照，心里得有个成本收益的算盘。它是个无底洞，必须用业务收入来喂养。所以，用最小的牌照成本，撬动最大的初期业务市场，是创业公司的核心生存智慧。
4.区块链与稳定币模式
是未来武器还是特种工具？
很多人把它吹上天，觉得能颠覆SWIFT，但在咱们老炮看来，它目前更像是一把特种兵匕首，还不是大规模杀伤性武器。
4.1.它是怎么工作的？
别被那些技术术语唬住。它的核心逻辑很简单：用USDC、USDT这类数字美元作为通用结算资产，替代银行账户里的美元。
传统模式
你的钱在银行A，通过SWIFT，到银行B。
稳定币模式
你的钱换成USDC，通过区块链网络，如以太坊，收款人收到USDC，再换成当地货币。
这个过程，清算和结算合二为一了。
没有中间银行层层记账，而是在一个全球共享的区块链大账本上直接完成资产所有权的转移。
这就是为什么它能做到7×24小时、几分钟内完成、中间费极低的原因。
4.2.现实定位，颠覆谁？替代谁？
以我的观察，目前稳定币在跨境汇款里，主要扮演两个角色：
金融机构间的新式结算层
这是目前最现实、最主流的应用。很多汇款公司或支付机构，用它来做资金管理。
例如，一家公司在菲律宾需要给用户支付大量卢比。传统上，它得先把美元从美国银行汇到菲律宾银行，成本高、速度慢。现在，它可以在美国用美元买入USDC，将USDC发送到其在菲律宾合作交易所的钱包，然后在当地瞬间卖出USDC换取菲律宾比索，用于支付。
本质是，这种模式优化的是汇款公司自身的资金调度效率，相当于用区块链网络替代了部分昂贵的代理行通道。
但对终端用户来说是无感的，他收到的还是当地的法定货币。
C端用户的高风险捷径
也有一些纯区块链汇款项目，让用户直接操作钱包，点对点发送稳定币。这确实实现了终极的自由和低成本。
但门槛极高：用户要懂私钥、钱包、Gas费，还要承受稳定币本身可能脱钩的信用风险和各国的监管风险。
目前这只是极客和特定高风险地区用户的小众选择。
4.3.给老炮的冷静分析
优势明显
速度与成本在结算层优势明显。透明度上链上交易，全程可查。可编程性，未来可以和智能合约结合，实现条件支付等高级功能。
挑战也不小
监管是最大的不确定性。各国政府态度暧昧，一旦收紧，满盘皆输。
用户体验与风险上对大众太不友好，丢私钥=丢钱。
另外就是最后一公里问题，绝大多数人最终要的还是法币，如何高效、低成本地将稳定币换成法币，本身又成了一个中心化的瓶颈。
所以，结论是：别信颠覆SWIFT的鬼话。
在未来可预见的5-10年，区块链、稳定币更像是跨境支付工具箱里的一个强力补充，特别是作为B2B的结算工具，会非常有生命力。但它很难完全取代现有的多层次体系。
接下来，怎么下场干
如何从0到1杀入这个市场，以及如何从小到大进行全球布局。
你可能会说，市场都被巨头瓜分完了，还有机会吗？我的答案是：永远有机会。关键不在于市场有没有缝，而在于你能不能找到那个缝，并且变成你的护城河。
5.破局点：创业公司的三板斧
想在跨境汇款这个红海里杀出来，你不能跟着巨头的节奏走。你得玩点不一样的。总结下来，有三条破局路径，我称之为三板斧。
5.1.第一斧：垂直走廊战略，单点爆破
这是最经典、成功率最高的打法。别一上来就想做全球，那是Wise、WU他们烧了十几年钱才玩转的。
死死盯住一条高流量、高痛点、且现有服务很烂的汇款走廊。比如日本-我国，留学生、务工者多；阿联酋-巴基斯坦，劳工多。
把这一条线的体验、成本、速度做到极致。你的所有技术、合规、运营资源都ALL IN在这里。让你的用户觉得，从A国汇款到B国，你家就是唯一选择，没有之一。
比如Remitly，早期就是死磕美国-菲律宾和美国-印度走廊，打出了名声。
5.2.第二斧：垂直客群战略，精准打击
不做全客群，而是服务于一个特定群体，解决他们独特的痛点。
瞄准跨境电商卖家
他们需要高效、低成本地将平台销售额，如亚马逊、Shopee，回款到本土。你可以开发专门的API接口，和平台深度集成。
来源：大数据跨境.WINTOPAY
瞄准海外自由职业者
他们需要在Upwork、Fiverr等平台接活，然后收款。你可以提供比PayPal更便宜、更方便的提现方案。
瞄准留学生家庭
提供学费支付、定期生活汇款的套餐服务。
目标就是，成为这个细分领域里最懂行的支付专家。你的产品、营销、客服都要围绕这个群体的特定习惯来打造。
5.3.第三斧：技术赋能战略，做幕后英雄
如果你觉得2C市场太卷，竞争太血腥，那这条2B的路子可能更适合你。你不直接面对汇款用户，你为那些想做汇款生意的公司提供炮弹。
比如，MetaComp，他们的愿景是建立一个无缝连接传统金融与数字金融生态系统的桥梁
做技术提供商
输出一套成熟的跨境支付API系统，让银行、交易所、电商平台能快速上线汇款功能。你赚的是技术和服务的钱。
来源：九州数科.跨境支付企业SAAS解决方案
做牌照解决方案提供商
你费尽千辛万苦拿下了一些核心牌照，可以把它“租借”给有流量但没牌照的互联网大平台，为他们做“合规持牌人”。
核心逻辑就是，把技术做稳，把牌照用活，成为产业链里不可或缺的一环。这相当于在淘金潮里卖铲子、卖牛仔裤，稳当。
选哪条路？
看你团队的基因。有流量和运营能力，选前两条；有技术和牌照资源，选第三条。
选好了破局点，就像选好了登陆的海滩。接下来，就是如何建立根据地，并一步步打向全球了。
这个过程，我把它总结为全球扩张三段论。
6.从小到大的路线图：全球扩张三段论
6.1.第一阶段，0-1：单点破局，验证模式
这个阶段不是赚钱，是跑通最小化可行产品，证明你的模式在一个小范围内是成立的。
死磕一条走廊
集中所有资源，打通选定的汇款走廊。搞定两端的牌照、资金通道和本地结算。
打造尖刀产品
产品功能可以简陋，但核心体验，比如到账速度或费率，必须有绝对杀伤力。
寻找早期用户
通过地推、社群、内容营销等方式，获取前1000个种子用户，并和他们泡在一起，疯狂迭代产品。
这个阶段的关键能力是团队极致的执行力、快速试错和产品迭代能力。
6.2.第二阶段，1-10：区域复制，建立壁垒
将从0到1的成功模式，复制到文化、监管相似的相邻市场，形成区域优势。
克隆成功
把你在一号走廊的成功打法，复制到二号、三号走廊。比如，做好了美-菲，下一步就是美-印、美-越。
建设中台
此时必须把通用的技术平台、合规体系、资金管理能力沉淀下来，变成支持快速复制的发动机。
建立品牌
从一个好用的工具升级为一个值得信赖的品牌。
这个阶段关键要实现标准化和流程化、跨区域管理。
6.3.第三阶段，10-N：全球网络，生态布局
这个阶段实现连接全球主要市场，从一家区域性公司升级为全球支付网络的一部分。
并购与合作
靠自己打通全球太慢，通过战略性并购或深度合作，快速进入新市场。
平台化、生态化
开放你的API，让更多的开发者和企业基于你的网络构建应用。从自己做，变成让大家一起在你平台上做。
探索新边界
比如深入B2B供应链金融、探索CBDC，央行数字货币的整合等。
这个阶段的核心能力是团队的资本运作能力、战略眼光和构建生态的能力。
记住
每个阶段的核心任务是不同的。第一阶段是拼产品，第二阶段是拼管理，第三阶段是拼战略和格局。
很多公司死在第二阶段，就是因为还用游击队的方法去打阵地战。
7.最后
给支付老炮们的几句心里话
跨境汇款这个行当，干得越久，越觉得它有意思。它不像互联网产品能一夜爆红，它拼的是耐力，是对合规的敬畏，是对资金流动的深刻理解，是在全球复杂网络中找到最优解的智慧。
别指望某个技术能一夜之间颠覆一切。未来的赢家，一定是那些能把最土的牌照、最优的清算路径、最前沿的技术像搭积木一样完美组合在一起的企业。混合模式才是王道。
也别想着一口吃成胖子。找到那个你能扎进去一寸、打到一米深的点，然后像钉子一样钉进去。这个市场足够大，容得下更多的专家和英雄。
最后，用一句咱们支付行业的老话共勉：
“慢就是快，稳就是赢。”