深圳某激光雷达生产基地的车间里，焊枪火花与机械臂转动声交织成曲。业务负责人陈彬指着刚下线的设备说：’四条产线24小时连轴转，上半年国内机器人激光雷达销售额几乎翻了一番。’这样的场景，正在全国多地的激光雷达企业里同步上演——当机器人从工业场景走向家庭、商场、医院，作为’眼睛’的激光雷达，正迎来爆发式增长周期。
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机器人爆发，催熟激光雷达’黄金赛道’
激光雷达被称为机器人的’视觉神经’，通过发射激光测算环境距离，是定位导航、避障识别的核心部件。今年以来，随着餐饮配送机器人、清洁机器人、巡检机器人在各场景加速落地，市场对高精度、低成本激光雷达的需求呈指数级上升。
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深圳两家头部企业的状态颇具代表性：一家将产线从2-3条扩至4条，仍供不应求；另一家订单已排至年底。更关键的是数据信号——上半年国内机器人用激光雷达销售额同比增长近100%。这不是短期脉冲，而是机器人渗透率提升的必然结果：据IFR预测，2025年全球服务机器人市场规模将突破2000亿美元，其中中国占比或超30%，对应的激光雷达需求年复合增长率有望保持50%以上。
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产业链谁最受益？这三家A股公司已卡位核心环节
机器人激光雷达的爆发，不仅让整机厂商忙起来，更激活了整个产业链。从光学组件、激光芯片到整机制造，具备技术储备的企业正迎来订单与估值的双重提升。
1. 永新光学（603297）：激光雷达’光学引擎’供应商
作为多家头部激光雷达厂商的核心光学元件供应商，永新光学的转镜、收发模块等组件，直接影响雷达的探测精度与成本。公司半年报显示，机器人与车载激光雷达光学元组件收入同比增长超80%，部分定制化产品已进入海外大厂供应链。随着机器人用小型化、低成本雷达需求增加，其光学设计能力正成为关键壁垒。
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2. 长光华芯（688048）：激光雷达’心脏’芯片商
激光雷达的性能核心在发射端的VCSEL（垂直腔面发射激光器）与接收端的SPAD（单光子雪崩二极管）。长光华芯作为国内少数具备高功率激光芯片量产能力的企业，其车规级、工业级芯片已被多家雷达厂商验证。机器人领域对芯片的耐温性、寿命要求更高，公司已针对该场景开发专用芯片，预计下半年进入批量供货阶段。
3. 万集科技（300552）：场景化雷达’落地先锋’
区别于单纯做组件的厂商，万集科技直接面向机器人客户提供’雷达+算法’解决方案。其推出的低成本16线激光雷达，已在商超配送、园区巡检场景规模化应用。财报数据显示，上半年机器人激光雷达销量同比增长200%，部分客户复购率超70%。公司正通过’硬件+软件’绑定模式，提升客户粘性与利润空间。
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行业展望：高增长确定性强，关注技术迭代机会
当前机器人激光雷达仍处’跑马圈地’阶段，价格下探与性能提升是关键。具备’芯片-组件-整机’全链条能力的企业，以及深度绑定头部机器人厂商的供应商，将持续享受行业红利。值得注意的是，固态激光雷达因体积小、可靠性高，正成为下一代主流方向，提前布局该技术的公司（如部分光学元件商）或有超额收益。
站在机器人产业爆发的起点，激光雷达的’眼睛’价值才刚刚被市场充分认知。对于投资者而言，抓住产业链中技术扎实、订单落地的标的，或许就能搭上这趟高速增长的列车。