上个世纪六十年代，为了应对美、苏对我们的军事威胁，毛主席作出三线建设的决策。三线建设就是要改变工业的布局，因为当时我国主要的工业集中在东北和东部沿海地区，三线建设期间大量一线、二线的骨干企业、科研院所整体或部分搬迁到三线地区，建立稳固的战略大后方。
浙江省东临东海，一直以来都是我国重要的工业基地，三线建设时期浙江共建成22家三线军工企业，淳安县境内多山，独特的地理环境符合“靠山、隐蔽、分散”的三线建设要求，为此淳安当时布局有四家军工企业，这四家企业分别是国营红星机械厂、国营红卫机械厂、国营东方机械厂、国营先锋机械厂，另外还配有三个火电厂和一个水电厂。1964年，浙江省国防工办根据五机部指示，将在浙西建一个生产迫击炮引信、手榴弹雷管等产品的军工企业，同年5月建设筹委会成立，为了保密，对外称为浙西第一化工厂筹建委员会。经过多淳安县多地勘测，将引信厂选在淳安县郑家公社桂柱石村（今淳安县汾口镇红星村桂柱石）建厂，取厂名：国营红星机械厂，军工代号：9364。
1965年2月，国营红星机械厂破土动工，同期动工的还有国营红卫机械厂，这两个企业为一套领导班子管理，红卫厂的军工代号是9364，整个厂区共分为四个区，红星厂在四区，生产区分布在一个狭长的山谷和山谷的七条分支当中，绵延几公里。国营红星机械厂主要负责生产82迫击炮引信和小型钢珠手榴弹，援建单位是吉林江北机械制造厂（524厂），江北机械厂支援红星机械厂数百名技术骨干。
由于建设任务比较紧张，淳安县当时组织了大量的民工、民兵协助国营红星机械厂的建设，他们参与了三通一平和架设高压线路等作业，在建设者们日夜奋战、不懈的努力下，1965年底，红星机械厂建成投产。后来9364厂下辖的红星机械厂和红卫机械厂分家，各自独立，红星机械厂的军工代号为996，通讯地址为淳安县508信箱。
1969年中苏在珍宝岛爆发冲突，我国的三线建设进一步加强，各地的军工企业也满负荷生产，全力备战，红星机械厂的生产任务也是从这一年增多的。67式82毫米迫击炮是我国七十年代装备量很大的兵器，同时也是对外援助的主要武器之一，红星机械厂生产是67式82毫米迫击炮炮弹引信，所以整个七十年代，红星厂的生产任务都比较繁重。为了解决人才培养问题，红星机械厂成立浙西第一半工半读机械技术学校，为企业培养后备人才。红星机械厂在高峰时期，拥有职工1000多名，加上家属，有近3000人生活在厂区，生活区建有职工家属楼、单身宿舍、招待所、子弟学校、职工医院、俱乐部、灯光球场、商店、电影院等，完善的配套设施堪比淳安县城。
1979年对越自卫反击战期间，国营红星机械厂接到紧急任务，生产一批钢珠手榴弹。厂里迅速组织精兵强将投入生产，最终提前完成了这项艰巨任务。八十年代，随着国际形势的好转，我国在1980年结束了三线建设，全面转向经济建设，军工企业也开启了军转民的新篇章，国营红星机械厂在完成军工任务的同时，开始研发生产民品，如衣柜的金属配件、拷边机等产品。1981年改制更名为浙江钟厂，生产的“寿星”牌台钟和落地钟获得了市场广泛的好评。
然而台钟的市场空间毕竟有限，解决不了1000多职工的吃饭问题，所以在生产台钟的同时，厂里还利用闲置的车间生产烟花等产品。和大多数三线军工企业一样，红星机械厂也在1987年开始走出大山，1990年整体搬迁到嘉兴。
搬到嘉兴后老厂区移交给地方，那些颇具年代感的建筑如今依然矗立于深山之中，一排排青砖机瓦的厂房、家属楼现已破败不堪，斑驳的墙体上依稀可见当年的宣传标语。这些沧桑的建筑承载着那段激情燃烧的岁月，同时也记录了军工人用青春铸就的传奇。