1、各国能源安全意识升级
在全球政治经济版图中，能源始终扮演着重要角色。地缘政治、气候变化与能源转型影响叠加与相互强化，能源资源的分布不均和对能源的需求差异，使得能源成为国家间合作与竞争的焦点，深刻影响着全球格局。在中美贸易摩擦以及俄乌冲突背景下，地缘政治危机对全球能源供应链造成冲击，能源供应链正在向碎片化、区域化方向发展。欧盟“脱俄罗斯化”，巩固欧美能源供应链;日美澳印加强合作,稳固“菱形”能源合作模式;亚洲供给线加强，形成欧亚能源供应链;欧佩克维持基本地位，保障全球能源安全;欧洲加速绿色转型，走向能源独立。伴随气候变化，极端天气事件频发，进一步增加了能源基础设施的脆弱性，威胁能源生产和供应的稳定性，加剧了能源获取的不平等。同时，2024年全球能源需求的增长仍有三分之二依赖于化石燃料，导致与能源相关的二氧化碳排放量再次刷新历史记录。减少温室气体排放的压力，填补气候目标缺口，也促使各国加快能源结构的转型，尽快向清洁能源转型，以实现低碳或零碳的经济模式。
俄乌局势深刻影响全球大宗商品供应链，各国能源安全意识升级：第一，从总量视角看，俄乌掌握全球重要大宗商品。能源和金属方面，俄罗斯掌握了全球大量的矿产资源，据俄罗斯海关统计，2024年，俄罗斯出口石油约2.4亿吨，排名世界第二；天然气出口约1662亿立方米，位居世界第二；俄罗斯还是全球第二大原铝生产国和第一大铝锭出口国；农产品方面，俄乌两国小麦、大麦、玉米出口全球份额合计分别为28.8%、28.7%、16.3%。
俄乌大宗商品全球份额
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类别 |
俄罗斯 |
乌克兰 |
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主要出口商品 |
占全球出口份额 |
主要出口商品 |
占全球出口份额 |
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能源 |
煤炭 |
16.10% |
沥青 |
12.30% |
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天然气 |
16.10% |
– |
– |
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原油 |
11.10% |
– |
– |
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沥青 |
7.20% |
– |
– |
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金属 |
钯 |
25.50% |
钛矿石 |
13.50% |
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镍 |
23.90% |
铁矿石 |
3.60% |
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钨矿石 |
21.30% |
– |
– |
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铝 |
13.10% |
– |
– |
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铅矿石 |
11.40% |
– |
– |
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铂金 |
11.10% |
– |
– |
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黄金  |
4.50% |
– |
– |
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农产品 |
葵花籽油等 |
21.60% |
葵花籽油等 |
46.20% |
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小麦 |
19.40% |
玉米 |
15.10% |
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大麦 |
14.20% |
大麦 |
14.50% |
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玉米 |
1.20% |
小麦 |
9.40% |
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化肥 |
钾肥 |
17.60% |
氮肥 |
2.30% |
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氮肥 |
17.50% |
– |
– |
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资料来源：观研天下数据中心整理
2、我国“十四五能源规划”目标明确
两会政府工作报告对“能源稳增长”方面低碳转型与能源安全并重：（1）传统能源方面，提到“加快油气、矿产等资源勘探开发”；（2）清洁能源转型方面，提到“双碳”政策确保能源保供，实现路径包括煤炭清洁化转型、大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设等；（3）能耗目标硬性目标改为十四五期间“统筹考核”。
国家发改委、能源局联合下发的《“十四五”现代能源体系规划》明确能源安全总目标：2025年标准煤年产量46亿吨以上，原油年产量回升并稳定在2亿吨水平，天然气年产量达到2300亿立方米以上，发电装机总容量达到约30亿千瓦。
资料来源：观研天下数据中心整理
2020-2024年，国内天然气表观消费量年年增长，从3240亿立方米增长至4260.5亿立方米，增幅31.5%，CAGR7.1%。国内原油产量年年小幅增长，从1.9亿吨增长至2.1亿吨，增幅9.3%，CAGR2.2%。国内剩余已探明可采储量约38.5亿吨，储采比18左右。2024年底油气对外依存度（进口量/表观消费量）分别为72.2%和42.15%。
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截止2024年末，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%。
2024年我国发电装机容量情况
| 指标名称 | 单位 | 全年累计 | 同比增长（%） |
| 全国发电装机容量 | 万千瓦 | 334862 | 14.6 |
| 其中：水电 | 万千瓦 | 43595 | 3.2 |
| 火电 | 万千瓦 | 144445 | 3.8 |
| 核电 | 万千瓦 | 6083 | 6.9 |
| 风电 | 万千瓦 | 52068 | 18.0 |
| 太阳能发电 | 万千瓦 | 88666 | 45.2 |
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3、中短期国内煤炭战略地位稳固，同时清洁能源转型正加速
我国能源资源禀赋“以煤为主”、“贫油少气”特征明显。从储量看，我国石油探明储量为256亿桶（35亿吨），居世界排名第13位，占比1.5%；天然气探明储量为8.4万亿立方米，居世界排名第6位，占比4.5%；而我国煤炭探明储量为1431.97亿吨，居世界排名第4位，占比13.33%。从一次能源消耗结构看，煤炭占比达到53.2%。因此，我国煤炭资源禀赋决定了保供战略下中短期重要地位，未来发展重点在于清洁化转型。
资料来源：观研天下数据中心整理
根据观研报告网发布的《中国清洁能源行业现状深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，近年来，清洁能源的转型正在加速。可再生能源，尤其是太阳能和风能，正在逐渐替代传统的化石燃料，成为能源供应的重要组成部分。同时，电动汽车的兴起和能源效率的提升，也在改变着能源消费的模式。可再生能源，尤其是太阳能和风能，正在逐渐替代传统的化石燃料，成为能源供应的重要组成部分。同时，电动汽车的兴起和能源效率的提升，也在改变着能源消费的模式。
在“碳达峰、碳中和”战略的引领下，我国近几年大力发展新能源发电，尤其是以光伏和风电为代表的清洁能源装机比例稳步提升。光伏方面，我国的光伏新增装机容量从2020年的48.2GW增长至2024年的277.17GW，年均复合增速达到54.9%。截至2024年12月，全国光伏发电装机容量达到886GW，同比增长45%，其中集中式光伏511GW，分布式光伏375GW。
数据来源：观研天下数据中心整理
风电方面，我国风电新增装机容量历经起伏但整体呈增长态势，从2020年的71.7GW增长至2024年的79.8GW。截至2024年12月，全国风电累计并网容量达到521GW，同比增长18%，其中陆上风电480GW，海上风电41GW。
数据来源：观研天下数据中心整理
随着光伏、风电等可再生能源装机量的增长，新能源发电量比例逐步提升，从2020年的9.8%提升至2024年的18.2%。根据国家能源局的《2024年能源工作指导意见》，目标是风电和太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上。展望未来，根据国家能源局、发改委发布的《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》中提出，到2027年，全国新能源发电量占比需达到20%以上。预计到2030年，光伏和风电的发电量将占中国总发电量的52%。
数据来源：观研天下数据中心整理
政府工作报告中“有序推进碳达峰碳中和工作”，提到“推动能源革命，确保能源供应，立足资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，推进能源低碳转型。加强煤炭清洁高效利用，有序减量替代，推动煤电节能降碳改造、灵活性改造、供热改造。推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设，提升电网对可再生能源发电的消纳能力。”。此外，全球正经历着向清洁能源转型的浪潮，清洁能源转型的趋势不会改变，传统的化石燃料的代价终将会上升。清洁技术的成本效益日益提高，它们将继续维持这一优势。这些技术提供了一种减少对化石燃料依赖、降低气候变化风险的途径，同时也为经济和社会带来可持续发展的机遇。面对日益复杂的全球能源形势，对保障能源安全提出了更高的要求。积极发展清能源，推动建立公平公正、均衡普惠的全球能源治理体系，是我国的大国使命。（zppeng）