我们先来看看分红，长江电力承诺2021年到2025年分红≥70%，而工商银行分红比例一直维持在30%左右。
假如长江电力在27的价位买入20万并持有20年来计算的话，首先可以27的价位可以买入大约7400股，首年的利息大约在7600元，股息率为3.8%，把这些股息继续投资买入。到第20年累计分红可达38.4万，持股从7400股增长到21300股，增长至187%，年分红收入达38400元/年。每月可分配3200元。
假如工商银行在5.5的价位买入20万，大概可以买入36364股，首年的股息就有11400元，通过分红再买入到第20年分红收益可达45700元/年。平均月收入3800元，持股增长170%到98115股，累计分红457000元。
工商银行的股息率要比长江电力高一点，前十年会更有优势，但是后十年长江电力的优势价值打开会反超工商银行。
长江电力的优势在于永续性，水电站超100年，2030年就要折旧到期，利润会跳升。水电挂钩CPI，是天然抵御通胀的好手。
而工商银行作为国家金融基石，拥有高分红、稳定、低估值等优势，pb值在0.6倍，股价下行空间有限。拿着安心，用着放心。
当然也不是说并没有风险。长江电力核心风险主要来自于水，持续关注水的波动（如2022年发电量-10.92%），政策方面主要是电价管制。而工商银行风险主要来自坏账，近期房地产行业暴雷太多，坏账直线上升。
长江电力拥有永续性，投资年限大于25年，拿到折旧红利，还能承受住水的波动，电力管制等因素。那么优先选择长江电力。以30万投资20年为例，第20年分红大约在5.78万/年，月收入4816元。
相信国有银行，相信国家能处理好坏账，那么躺着赚钱就行了，无风险高分红。优先选择工商银行，持有就行了，以30万投资20年为例，第20年分红大约在6.86万/年，月收入5716元。
以上是纯分红并没有算入未来股价。工商银行拥有高分红，而长江电力拥有高成长性，20年后股价翻倍也未必不是梦想加上分红也可以说是完爆工商银行了，就看小伙伴们怎么选择～