（2025）
攻读浙江大学企业家学者—新加坡管理大学工商管理博士（DBA）的学术经历，与我在金石资源担任董事会秘书的九年职业生涯，是我人生中最闪亮的日子。这两段经历的珠联璧合，实现了我职业与学术的双重成长：前者赋予我严谨求是的学术作风、系统完善的理论框架，后者让我在资本市场一线感受中国经济的风起云涌，也为我的博士论文写作和本书创作提供了鲜活的实践案例——象牙塔学术思考与资本市场实务经验相互碰撞，最终凝结成这部关于董事会秘书心理特征与信息披露质量的研究专著。
自2016年5月加入金石资源担任董事会秘书以来，我亲历了中国资本市场从核准制到注册制的重要发展阶段。我有幸参与企业IPO的攻坚阶段，见证了公司通过发审委审核、上市敲钟的“高光时刻”，深刻体会到信息披露合规性对上市进程的决定性作用；在后续八年的持续履职中，更全面体察到上市公司董秘这一特殊职位的多维挑战，特别是信息披露的有效性对公司市值、价值的关键性作用。其间虽荣获多项行业殊荣，并常常作为业内导师传播和讲授董秘履职经验，但更多的时候是战战兢兢、如履薄冰，特别是面对资本市场“长牙带刺”、严刑峻法的强监管环境，对自身面临的履职风险更是须臾不敢松懈。我也常常思考：那些“优秀董秘”“最佳实践”光环背后，究竟需要怎样的心理特质支撑？信息披露质量提升的深层动因，是否与披露者的心理特征存在某种关联？什么样特质的董秘可能带来更优的信息披露质量？这些问题最终成为驱动我开展本研究的原始动力。
作为在资本市场一线工作多年的实务从业者，我虽然积累了丰富的操作经验，但长期停留在“怎么做”的层面：熟悉信息披露的法规条文，掌握公告模板的应用技巧，却很少深究这些工作背后“为什么”的理论逻辑。这种状态在2020年系统学习DBA课程后发生了根本改变。当我在张连栋教授的《信息与资本市场》课程中系统学习信息不对称理论时，突然意识到：原来日常工作中与投资者的沟通交流，本质上是在缓解市场信息差；那些看似程式化的公告文件，实际上影响着资本市场的定价机制——这些年按部就班的工作，竟与资本市场经典理论有着深刻的内在联系。
这种认识的转变，让我开始用新的视角看待日常工作。课堂上学的理论模型，在实践中找到了生动的印证：在程强教授的课堂上学习“道德风险”和“逆向选择”理论时，我深刻理解了健全市场规则的重要性，当监管制度存在漏洞，掌握信息优势的一方就容易产生机会主义行为，必须通过完善的制度设计来防范信息失真带来的市场失灵、通过规范信息披露来避免“劣币驱逐良币”；分析我国民营上市公司“一股独大”的治理结构时，“委托代理”理论变得格外生动；最让我印象深刻的是，当我以“决策有用性”视角编制定期报告、从投资者需求出发进行“管理层讨论与分析”时，原本零散的数据披露便有了清晰逻辑，那就是以同理心向投资者阐释财务数据背后的公司真实的成败得失。
正是这种理论与实践的双向奔赴，让我逐渐看清问题的本质，也让看似循规蹈矩的平凡工作多了一些被称之为“意义”的东西。当接触到“高阶理论”关于“管理者个人特质影响公司决策进而影响公司绩效”的论述时，我的心弦瞬间被拨动，研究灵感悄然而至——作为上市公司信息披露的关键决策者，董秘的心理特征是否影响着公告文本的字里行间进而影响所在上市公司的信息披露质量？这个忽闪而过的念头令我既兴奋又忐忑。兴奋的是围绕“董秘心理特征与信息披露质量”的研究前所未有，在任董秘研究“董秘”更是前所未有，我的研究或可填补这一空白；忐忑的是我能取得足够多的研究样本、这样的研究假设能得到想要的结果吗？
但无论如何，这一选题令我振奋。从此，我的DBA学习轨迹始终围绕着这个核心命题延伸，我在各科学习的课堂讨论、课后作业也均以此为中心展开。我由此收获了来自新加坡管理大学的陈霞教授、王榕教授、岳衡教授，以及来自浙江大学的窦军生教授、邬爱其教授等授课老师，从各自擅长领域的不同视角给出的专业建议。这些学术引路人的悉心点拨，让我从最初模糊的直觉猜想，逐渐构建起具有理论深度的研究框架。
获取董秘心理特征数据的研究路径，最终指向了心理学量表的科学应用。这个跨越经济学、管理学与心理学的交叉研究，在初期让我这个“外行人”举步维艰——如何将抽象的“心理特征”转化为可测量的题项？怎样的量表设计才能既符合学术规范又贴近实务场景？正当我在学科鸿沟前徘徊时，社会科学学院的梁嘉怡教授和她的先生邱林教授为我架起了桥梁。两位心理学专家指导我筛选成熟量表、回复我的每一处疑惑，帮助我快速厘清问卷设计上的困惑，并顺利通过伦理审查。
更大的考验来自问卷发放和回收阶段。这一次，我需要利用“职务之便”和这些年在资本市场的“小有名气”，向我的董秘朋友们发放问卷。当我将这份包含42个专业问题的“心理测试”发送给同行时，内心充满忐忑：这些管理着几十亿元、数百亿元甚至上千亿元市值的上市公司董秘们，真的愿意花费半小时填写这些“不着边际”甚至有些触碰内心的心理学问题吗？事实证明，资本市场的同行情谊远超预期，我感受到了“天下董秘一家亲”的温暖和荣耀。“问卷星”不断攀升的“填写完成”的提醒，5位资深优秀董秘在百忙之中接受我的深度访谈，大家的积极反馈、坦诚分享与精彩观点，使本研究扎根实务沃土。我想，这不仅是研究数据的积累，更是中国资本市场从业者对知识探索的尊重与热忱。这一次，我深切体会到学术与实践交融的力量。
最充满不确定性又令人心驰神往的当是数据回归和实证分析阶段了。当实证分析结果跃然屏上时，那些深夜伏案的疲惫瞬间消散——数据清晰地显示，董秘心理特征中的价值观、社会公理、风险态度与年报文本可读性显著相关，董秘的认知风格、风险态度以及宜人性、开放性人格特质与投资者互动平台回复率显著相关。更令人惊喜的是，董秘的价值观、社会公理、认知风格、主动性人格以及宜人性、责任感、开放性特质均与ESG信息披露质量显著相关！这些发现印证了最初的直觉：在冰冷的数据和程式化的陈述背后，决策者的心理特征确实在悄然影响着上市公司的信息披露质量。
这份源于中国资本市场实践的研究，收获了超出预期的学术馈赠。独特的问卷数据不仅揭示了董秘个人特质与信息披露质量之间的显著关联，也收集到了关于董秘职群工作满意度、工作自主权、个人声誉、履职环境等诸多来自上市公司一线的信息披露实务观点与数据。凭借此研究成果，我顺利通过了博士论文答辩，并且有幸受邀在中国上市公司协会董秘专业委员会的年度会议上分享发布此次研究成果，受到业界和同行的肯定，让我深切体会到管理研究的真正价值。
在导师团队的鼓励支持下，我决定将研究成果转化为专著出版。这既是对四年研究历程的总结，更期待为资本市场高质量发展提供新视角——当我们在探讨信息披露质量时，或许应当将目光投向那些作为执笔者、发布者的董事会秘书认知特质与决策心理，重视发挥董秘职群对中国资本市场建设和发展的特殊的重要功能。在此，特别感谢韩洪灵导师引荐经济科学出版社，王红英博士以最快的速度、最优的服务帮我推动出版事项，助我实现人生第一本专著付梓的梦想。期待本书能为监管部门优化信息披露考核制度、厘清董秘权责边界、推进董秘职业化建设提供参考，也为奋战在资本市场一线的董秘同仁们提供个人成长与职业发展的借鉴。学术探索永无止境，也愿这份源自实践的研究能成为引玉之砖，唤起更多关于“人”的因素在公司治理中作用的思考。
本书的出版得到我的三位导师以及诸多师友、同事、业内同行的帮助。
特别感恩三位导师的悉心指导：
感谢新加坡管理大学李光前会计学讲席教授、会计学院候任院长张连栋教授。从论文构思、框架构建到细节推敲，张教授始终以前瞻性、国际化的学术视野指引探索方向，以开放包容的治学态度鼓励我勇于创新甚至是有些冒险的探索。
感谢浙江大学管理学院韩洪灵教授。韩教授以敏锐的学术洞察力直指研究薄弱环节，在实证设计与方法优化上为我指明方向，助我走出迷雾。学术组会上的思维激荡，深夜散场时的星月相伴，那些满载收获的时光是我永恒的学术印记。
感谢原新加坡管理大学社会科学学院、现香港中文大学心理学系梁嘉仪教授。在我面对个人特征研究和心理学量表的专业壁垒一筹莫展之时，是梁教授让我打消疑虑，带我初探心理学研究的神奇世界，使论文得以顺利推进。
“当经济学遇到心理学，碰撞出的火花将对个人、管理者和决策者产生深远且富有启发性的影响。”三位导师的经济学、管理学与心理学视角交汇，恰如本研究的多维融合：既有学科特色，亦能交叉融合；立足本土实践，兼具国际视野。
感谢DBA求学期间的授课老师们：来自浙江大学的吴晓波、魏江、谢小云、寿涌毅、郭斌、施俊琦、杨俊、周欣悦和厦门大学郑振龙教授，以及新加坡管理大学Timothy CLARK、王鹤丽、傅方剑和王纪伟教授。每一位教授的课堂都精彩纷呈，令我学有所得。犹记寿涌毅教授在开学第一课的期许——“毕业之时皆能著书立说”，今日斗胆以这份研究成果填补您当年PPT课件中特设的留白方格。
感谢研究路上的同行伙伴：浙江大学的董恬媛博士助我厘清实证逻辑，金瑛博士指导数据解读，邹凯博士提供问卷分析支持，刘强副研究员、龚启辉副教授以及帅弟博士、怡丹博士等师友的讨论建议令研究日臻完善。感谢刘菲与王剑老师的督导，以及DBA同学们的智慧碰撞，皆为研究注入重要助力。
感谢金石资源平台与同仁：王锦华董事长不遗余力支持我学习，赠书《怎样成功通过论文答辩》承载许多期许，给我莫大鼓舞；证券部、财务部及其他多部门同事的分担与包容，让我工作与学业得以平衡。感谢公司平台，给我实践，予我灵感，让我思考，助我成长。
感谢我的家人和亲友：母亲和兄姐全家的关怀始终温暖如初，自由和谐的家庭氛围塑造了如今的我；先生的全力支持和“纵容”，儿女“望母成凤”的期待，既是甜蜜压力，更是前行灯塔。
感谢经济科学出版社团队的大力支持，让这份学术专著能在第一时间面世，也让我体会到了前所未有过的“出书”的乐趣。
凭着爱，情怀不老。于我而言，专著的出版是“记着过去，留给未来”。学术与实践交相辉映的这段历程赋予我的底气与韧性，指引着我继续前行、不断求索。
戴水君
2025年4月6日于杭州
注：本专著预计将于本月底前在当当、京东、天猫等平台上架。